具体理由有三点，首先是在人工智能技术在全球范围内迅速推进、中国提供有力政策支持的背景下，科技板块应能保持稳健的盈利增长；
理由二来自行业/主题ETF、主动管理型科技追踪共同基金(MF)、保证金融资和对冲基金的科技板块增量净流入料将持续。
最后，瑞银仍预期A股市场中的科技股板块将迎来可观且持续时间较长的上涨行情。
从历史经验来看，共同基金对某一特定板块的超配比例通常需要约3年时间才能从之前的低点升至区域峰值水平，这与市场风格形成与转变的大致3年周期相吻合。
报告提到下半年除了继续把AI作为主线之外，还有三个主题值得投资者重点关注。
首先是与AI资本支出相关、有望受益于狭义AI资金外溢的相关衍生板块，包括数据中心、电力设备（如燃气轮机）、物理AI（如机器人）和商业航天。
其次，当市场的注意力聚焦在AI主题时，多数板块正在经历盈利复苏，包括锂电池、化工、券商、保险和创新药。
最后是中国企业“出海”，A股企业的海外营收占比不断提升，且海外业务的利润率显著高于国内业务。
